Как правильно вкладывать деньги и на что следует обратить внимание при выборе объекта инвестирования? Информация от экспертов.

Куда выгоднее вкладывать деньги?

О том, куда следует вкладывать в деньги, как это делать безопасно и выгодно рассказывают эксперты Одесского национального экономического университета

проректор по научной работе, доктор экономических наук, профессор Ковалев Анатолий Иванович

и начальник отдела маркетинга и профориентационной работы, старший преподаватель Каражия Эдуард Андреевич

В 2008-2009 году всех жителей Украины коснулся серьезный кризис, и к его последствиям присоединились результаты агрессии на востоке страны.

Среди тяжелых и непредсказуемых следствий этих социальных травм - повышенная инфляция, дороговизна и рост экономических рисков, которые так больно бьют по карманам наших граждан. В этой ситуации каждый должен подумать, как спасти себя.

Как найти клондайк и не потерять его?

Часто можно услышать предложения типа: вложите деньги в нашу организацию или банк и получите высокие депозитные средства. Не стоит принимать скоропалительных решений. Должен быть взвешенный объективный анализ. Чем выше рентабельность бизнеса, тем выше риски в этой сфере. Найти клондайк и тут же его потерять очень легко! Бизнесмену необходимо найти такие выгодные объекты вложений, которые востребованы во всем мире. Например, развитие агропромышленности. Если быть последовательным, цепочка добавленности в агропромышленном секторе позволяет подумать о том, что стоит продавать не просто сырье, а и перерабатывать его и готовить продукцию.

С 1 января 2016 года с момента вхождения Украины в соглашения ассоциации со странами ЕС у нас появляются новые квоты.

Есть возможность предложить новый товар на рынок. Это непростой вариант продукции, а с дополнительной обработкой. Это может совершенно по-иному отразиться на экономических показателях.

Украина может занять место поставщика качественных продуктов с высокой добавленной стоимостью, в том числе — и продукции из аграрного сектора. Рассмотрим такой пример. Не всегда на Западе хотят получать готовую продукцию. Они говорят: « Дайте нам полуфабрикат, а мы сами обработаем его». Так было в случае с биоэтанолом. В таких цепочках мы участвуем на уровне неравноправного партнера. Похожая ситуация с зерном. Ренту устанавливают не украинские производители, а зернотрейдеры, которые заняли лидирующую позицию на рынке сбыта.

Сегодня следует думать не о том, какие отрасли самые популярные, а какие наиболее перспективные. Если руководствоваться популярностью сегодня – завтра будешь догонять поезд, который уже идет. Если провести внимательный анализ, то можно увидеть, что сельское хозяйство начинает терять свои льготы и преимущества.

Сегодня украинская сельскохозяйственная отрасль находится в состоянии маленького ребенка, которого все холят и лелеют.

Мы доходим до такого состояния, когда нас постигнет перепроизводство. Это приведет к падению цены реализации. Еще пару лет и мы будем отдавать продукцию ниже себестоимости. К 2013 году остатки зерна в нашей стране составляли 11 млн. тонн, в 2014 – 13 млн.тонн. Получается, что впоследствии мы будем иметь в остатке больше, чем необходимо.

Современные холдинги, которые просто производят зерно и перепродают его, должны задуматься о его переработке.

Сегодня с одной тонны зерна можно заработать 300 евро, а мы его продаем меньше чем за 200. Так, с одной тонны пшеницы 100 евро мы дарим кому-то. А если бы продукцию можно было перерабатывать и продавать в готовом виде, то результат был бы иным.

Что касается проникновения на другие рынки, например, Китай, Африка и так далее, то они открыты для нас. И уже есть 139 стран, куда Украина доставляет свою продукцию. Это немалый список и он значительно вырос за 2-3 года. Актуален также вопрос о качестве и степени переработки. Это как палка о двух концах. Если украинские производители будут этим заниматься — то готовую продукцию будет непросто продвигать на рынке Европы. Если придут иностранцы со своим капиталом и разместят свое производство на украинском сырье, то этот продукт будет легче продвигать в Европу. Это не Российская Федерация с клеймом: «У Украины не покупать». В Европе нет ограничений. Если качество соответствующее – везите сколько хотите. Рынок достаточно открытый. Четыре современных молочных заводов в Украине основаны на иностранных капиталах и работают вполне успешно.

Куда вложить деньги?

Любой человек, живущий в рыночных условиях, рано или поздно задает себе этот вопрос. Это как казино. Всех нас волнует, на какое поле поставить. Сегодня проценты по банковским депозитам значительно выше, чем акции. В Европе все наоборот. Акции пользуются б ольшим спросом, чем депозиты в банках. Там акции имеют высокую динамику роста. У нас же фондовый рынок такого роста не имеет.

Если у вас небольшая сумма, и вы вкладываете их в акции, то приготовьтесь к тому, что собрание акционеров решит использовать деньги на развитие предприятия, а не на выдачу дивидендов.

Такие акции можно только перепродавать. Также не стоит забывать, что акции имеют гривневое значение. Если забрать депозиты как-то можно, то перепродать акции весьма трудно.

На сегодняшний момент критическая ситуация с банками несколько успокоилась. Банки, которые закрылись в Украине, пришли к нам из теневого рынка. Это были серые банки, среди них лишь единицы вели честную экономическую политику.

Все 48 закрытых банков имели четкие следы теневой экономики, бандитских и выборных денег. Это так называемые карманные банки, работающие на теневую экономику.

И мы не знаем, кто их хозяева. На сегодняшний день ряд банков отказываются сообщать, кто учредитель. А Национальный банк грозит: мы вас закроем. А они отвечают: «закрывайте, но хозяина мы не назовем». О чем это говорит? О том, что эти банки наполняли конвертационные центры и как пылесосы, вытягивали деньги из карманов населения. Поэтому они уходили и уходят с нашего рынка. Это процесс санации, оздоровления рынка.

Актуальный для Украины вопрос: инвестировать в покупку качественных модельных сапог или стоит приобрести акции на рынке? Эксперты в таких случаях отвечают, что нужно непременно покупать сапоги. Акции, как известно, имеют свойство риска.

Эксперты рекомендуют надежное вложение средств. Деньги нужно вкладывать в то, что вы будете иметь непосредственно в своем пользовании. Если у вас все эти средства в дополнительном пользовании, и вы думаете, куда их вложить, то следует учитывать риски и брать во внимание не сегодняшнюю ситуацию, а перспективы и тренды.

Первый хороший сигнал поступил от известного финансового мультимиллиардера Сороса. Он в свое время сказал, что будет вкладывать денежные средства в экономику Украины. Это говорит о том, что Украина будет объектом не только отрицательных оценок, но и страной, куда будут вкладывать деньги.

Где узнать информацию о заинтересовавших предприятиях?

Согласно законодательству, существует государственный реестр предприятий. Но там вы не найдете предприятия, которые прошли процедуру банкротства или по другой причине перестали существовать как юридические лица.

Но видеть название компании и юридический адрес – это минимум информации. В таких реестрах не указано, кто учредитель и каково его финансовое состояние. Дополнительную информацию можно узнать по месту регистрации предприятия, в налоговой инспекции. Больше сведений об интересующем предприятии можно узнать, если оно переведено в акционерное общество. В таком случае предприятие обязано предоставить отчеты, существует даже специальная комиссия по финансовому мониторингу. Службы государственной статистики подадут информацию о том, в каком состоянии находится данное АО. И ответы там будут более вразумительными.

Когда вы вкладываете деньги в акции, то являетесь со-собственниками предприятия.

Нужно задать себе вопрос: для чего я вкладываю деньги? Просто получать дивиденды или участвовать в управлении предприятия?

Если есть желание участвовать в управлении, то вам нужно обладать не менее 50% акций, только тогда будет возможность влиять на ситуацию. Если вы купите незначительную часть акций, то может получиться так, что вы просто окажете материальную помощь учредителю, так как он будет распоряжаться вашими деньгами по своему усмотрению. Захочет – даст дивиденды. Может также сказать, что деньги пойдут на развитие предприятия. Как со-собственник вы также будете отвечать не только за прибыль предприятия, но и за его долги.

Собираясь куда-то вкладывать деньги, нужно задать вопросы: смогу ли я продать этот продукт или услугу? Будет ли эта услуга или продукт не дороже цен конкурентов, которые давно на рынке?

При наличии соответствующих ресурсов можно подумать о приобретении статуса партнера такого предприятия, если, конечно, оно рентабельно и лишено рисков. Вы можете стать партнером в оказании аутсорсинговых услуг. В таком случае предприятие будет оплачивать ваши услуги в соответствии с договорными документами. И вот тогда вы сможете почувствовать серьезность намерений предприятия, которое заинтересовало вас.

Стоит привести в качестве примера такого транснационального игрока, как Danone. Он рыночно привлекателен, работает по-белому и вполне конкурентоспособен.

Американским производителям йогуртов пришлось бороться с Danone за место на рынке. Они нашли выход – стали выпускать то, чего Danone не мог произвести – продукцию с 3-хдневным сроком хранения. Это пример мирного и цивилизованного сосуществования на рынке.

Беседовала Татьяна Андреенкова

Фото, видео: Андрей Володько.